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随机指标（KDJ指标） |
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发布日期：08-06-24 17:44:59 点击次数： |
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随机指标
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随机指标是由乔治
.
莱恩首创的
,
它在通过当日或最近几日最高价
,
最低价及收盘价竺价格波动的波幅
,
反映价格趋势的强弱
.
二、
KDJ
的原理
1
、
KDJ
以今日收盘价（也即
N
日以来多空双方的最终言和价格）作为买力与卖力的平衡点，收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小，而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样，
RSV
的买力与总力之比，正是用以表征
N
日以来市场买力的大小比例，反映了市场的多空形势。
2
、
KDJ
指标的后来修正者，放弃把
RSV
直接作为
K
值，而只把
RSV
作为新
K
值里面的
1/3
比例的内容。这是一种权值处理手法，表明更重视（
2/3
重视）近期趋势的作用。
3
、在乔治。蓝恩的发明里，
D
值原来是
N
日
K
值的平滑平均值。现直接从算式上可见，
D
值只把
K
值作
1/3
的权重加以考虑，同样表明对近期趋势的重视。同时，
D
值的变化率也就小于
K
值的变化率，因此，
K
线成为随机指标中较敏感的快速线，
D
线则为较沉稳的慢速线。
4
、
J
值本意为
D
值与
K
值之乖离，系数
3
和
2
也表现了权值的处理，表明在
KD
指标中，
D
指标应被更重视一些，这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。
三、
KDJ
的应用
1
、一般而言，
D
线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。
2
、
KD
都在
0
～
100
的区间内波动，
50
为多空均衡线。如果处在多方市场，
50
是回档的支持线；如果处在空方市场，
50
是反弹的压力线。
3
、
K
线在低位上穿
D
线为买入信号，
K
线在高位下穿
D
线为卖出信号。
4
、
K
线进入
90
以上为超买区，
10
以下为超卖区；
D
线进入
80
以上为超买区，
20
以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
5
、高档区
D
线的
M
形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及
K
线二次下穿
D
线时是卖出信号。低档区
D
线的
W
形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及
K
线二次上穿
D
线时是买入信号。
M
形或
W
形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为
"
顶背驰
"
和
"
底背驰
"
，买卖信号可信度极高。
6
、
J
值可以大于
100
或小于
0.J
指标为依据
KD
买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当
J
值大于
100
或小于
10
时被视为采取买卖行动的时机。
7
、
KDJ
本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的
N
值通常取值较小，以
5
至
14
为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将
KDJ
应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。
四、技术指标小结
许多投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑：有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。事实上，最能有效体现市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。我们应当灵活地运用技术指标，充分发挥其辅助参考作用 |
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